Forex Fram Booking

Valuta Forward BREAKING DOWN Valuta Forward I motsetning til andre sikringsmekanismer som valutaterminer og opsjonskontrakter som krever en forhåndsbetaling for marginkrav og premieutbetalinger, henholdsvis valutaterminer, krever det vanligvis ikke forhåndsbetaling når de brukes av store selskaper og banker. En valutoverføring har imidlertid liten fleksibilitet og representerer en bindende forpliktelse, noe som betyr at kontraktskjøperen eller selgeren ikke kan gå bort hvis den låste satsen i siste instans viser seg å være uheldig. Derfor, for å kompensere for risikoen for ikke-levering eller ikke-oppgjør, kan finansinstitusjoner som handler i valuta fremover kreve innskudd fra private investorer eller mindre firmaer som de ikke har forretningsforbindelser med. Mekanismen for å bestemme valutakursen er enkel, og avhenger av rentedifferanser for valutaparet (forutsatt at begge valutaene er fritt handlet på valutamarkedet). For eksempel, anta en nåværende spotrate for den kanadiske dollar av US1 C1.0500, en ettårig rentesats for kanadiske dollar på 3, og en års rentesats for amerikanske dollar på 1,5. Etter ett år, basert på renteparitet. US1 pluss renter på 1,5 ville være ekvivalent med C1.0500 pluss renter på 3. Eller, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Så US1.015 C1.0815 eller US1 C1.0655. Den ettårige terminsrenten i dette tilfellet er således US C1.0655. Vær oppmerksom på at fordi den canadiske dollar har en høyere rente enn amerikanske dollar, handler den til en fremtidig rabatt til greenbacken. I tillegg har den faktiske spotrenten på den kanadiske dollaren ett år fra nå ingen korrelasjon på ett års fremadkurs for tiden. Valutakursen er bare basert på rentedifferanser, og inkluderer ikke investorers forventninger til hvor den faktiske valutakursen kan være i fremtiden. Hvordan fungerer en valuta fremover som sikringsmekanisme Anta at et kanadisk eksportfirma selger USD1 millioner verdt av varer til et amerikansk selskap, og forventer at eksporten fortjener et år fra nå. Eksportøren er bekymret for at den kanadiske dollar kan ha styrket seg fra dagens pris (på 1,0500) i året fra nå, noe som betyr at det vil motta færre kanadiske dollar per amerikanske dollar. Den kanadiske eksportøren inngår derfor en terminkontrakt for å selge 1 million i året fra nå til terminsprisen på US1 C1.0655. Hvis et år fra nå er spotrenten US1 C1.0300, noe som betyr at C har verdsatt som eksportøren hadde forventet ved å låse i terminskursen, har eksportøren hatt en fordel på C35.500 (ved å selge US1 millioner ved C1.0655, i stedet for spotrate på C1.0300). På den annen side, hvis spotrenten et år fra nå er C1.0800 (det vil si at C svekkes i motsetning til eksportørens forventninger), har eksportøren et ideelt tap på C14.500. Hos gtgt Cash Management Emner Forward Exchange Contract Oversikt over Forward Exchange Contracts En valutaterminkontrakt er en avtale hvor en bedrift godtar å kjøpe en viss valuta i en bestemt fremtidig dato. Kjøpet er gjort til en forutbestemt valutakurs. Ved å inngå denne kontrakten, kan kjøperen beskytte seg mot senere fluktuasjoner i en valutakurs for utenlandske valutaer. Formålet med denne kontrakten er å sikre en valutaposisjon for å unngå tap, eller å spekulere på fremtidige endringer i en valutakurs for å skape en gevinst. Valutakurser kan oppnås i tolv måneder i fremtidige sitater for store valutapar (som dollar og euro) kan oppnås i så mange som fem til ti år i fremtiden. Valutakursen består av følgende elementer: Valutaprisen Bankrsquos transaksjonsavgift En justering (opp eller ned) for rentedifferansen mellom de to valutaene. I hovedsak vil valutaen i landet som har en lavere rente, bytte til en premie, mens valutaen i landet som har en høyere rente, vil handle til en rabatt. For eksempel, hvis den innenlandske renten er lavere enn frekvensen i det andre landet, legger banken som opptrer motparten poeng til spotrenten, noe som øker kostnaden for utenlandsk valuta i terminskontrakten. Beregningen av antall rabatt - eller premiepoeng som skal trekkes fra eller legges til en terminkontrakt, er basert på følgende formel: Dermed hvis spotprisen på pund per dollar var 1,5459 og det var en premie på 15 poeng for en terminkontrakt med en 360-dagers forfall, vil terminkursen (ikke inkludert en transaksjonsavgift) være 1,5474. Ved å inngå en terminkontrakt kan et selskap sikre at et bestemt fremtidig ansvar kan avregnes til en bestemt valutakurs. Videresendingskontrakter er vanligvis tilpasset og ordnet mellom et selskap og dets bank. Banken vil kreve en delvis betaling for å innlede en terminkontrakt, samt endelig betaling kort før avregningsdagen. De primære vanskelighetene med terminskontrakter er knyttet til at de er tilpassede transaksjoner som er utformet spesielt for to parter. På grunn av dette tilpasningsnivået er det vanskelig for en av partene å laste av kontrakten til en tredjepart. Tilpasningsnivået gjør det også vanskelig å sammenligne tilbud fra ulike banker, så det er en tendens for bankene å bygge uvanlig store avgifter i disse kontraktene. Til slutt kan et selskap finne ut at den underliggende transaksjonen som en terminkontrakt ble opprettet for, er kansellert, slik at kontrakten fortsatt skal avregnes. I så fall kan statskassens ansatte inngå en ny terminskontrakt, hvis netto effekt er å oppveie den første terminskontrakten. Selv om banken vil kreve gebyrer for begge kontrakter, vil dette arrangementet avgjøre companyrsquos-forpliktelsene. Et ytterligere problem er at disse kontraktene kun kan termineres tidlig gjennom avtalen mellom begge parter i kontraktene. Eksempel på en Forward Exchange Contract Suture Corporation har kjøpt utstyr fra et selskap i Storbritannia, som Suture må betale for 60 dager i mengden pound150,000. For å sikre seg mot risikoen for en ugunstig vekslingskurs i løpet av de siste 60 dagene, inngår Suture en terminkontrakt med banken sin for å kjøpe pund150.000 på 60 dager, til gjeldende valutakurs. 60 dager senere har valutakursen faktisk gjort en svindel, men Suturersquos kasserer er likegyldig, siden han oppnår det pund 150 000 som trengs for kjøpstransaksjonen basert på valutakursen som eksisterte da kontrakten med leverandøren ble opprinnelig signert . Copyright 2017, All Rights ReservedSlideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant reklame. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår brukeravtale og personvernregler. Slideshare bruker informasjonskapsler for å forbedre funksjonalitet og ytelse, og for å gi deg relevant annonsering. Hvis du fortsetter å surfe på nettstedet, godtar du bruken av informasjonskapsler på denne nettsiden. Se vår personvernerklæring og brukeravtale for detaljer. Utforsk alle favorittemner i SlideShare-appen Få SlideShare-appen til å lagre for senere, til og med offline Fortsett til mobilnettstedet Opplastingslogg Registrering Dobbeltklikk for å zoome ut Forex-forwardkontrakter Del denne SlideShare LinkedIn Corporation-kopien 2017Hva er en valutakurs (FX) fremover kontrakt Det er inngått en kontrakt mellom deg og HSBC som du godtar å bytte for et bestemt antall valutaer på en bestemt fremtidig dato, men til en avtale som er avtalt i dag. Hvorfor trenger jeg en terminkontrakt Terminkontrakt er egnet for kunder som ønsker å fastsette en valutakurs for fremtidig oppgjør. For eksempel kan en importør eller eksportør låse valutakursen for en fremtidig betalbar eller fordring i en utenlandsk valuta. Hvem kan bestille en terminskontrakt Enhver kunde med en FX-kontraktsgrense kan inngå en FX-forward-kontrakt med HSBC. Hvor mange typer terminskontrakt er tilgjengelig i Business Internet Banking To typer terminskontrakter er tilgjengelige: Levering av fast dato - oppgjør på en bestemt dato Valgfri levering - oppgjør innen en angitt periode Hvor lenge kan kontrakten være gyldig? 6 måneder fra datoen for kontrakts booking. Hvilke valutapar er tilgjengelige for fremføring av kontraktkontrakt Du kan reservere terminskontrakter med valutapar HKD mot 8 store valutaer, inkludert USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF og THB. Hva er minimumsbeløpet for kontrakts booking Minimumsbeløpet per kontrakt er USD5,000 eller tilsvarende. Hva er åpningstiden for å bestille terminskontrakt via Business Internet Banking? Åpningstiden er fra 09:00 til 19:00 fra mandag til fredag. Kan jeg avbestille en forward kontrakt etter bestilling Nei, du kan ikke kansellere en terminkontrakt når du har akseptert valutakursen.